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南大光电:位于LED产业链核心位置的国内MO源龙头

发布时间:2012-07-25    研究机构:光大证券

估值与评级

我们预计公司2012~2014年营收增长率分别为1.94%,24.1%,25.2%,净利润分别增长9.1%,25.5%,21.1%。根据可比公司2011年估值情况,给予公司20~23倍申购PE,结合公司2011年摊薄EPS3.54元,对应申购价为70.8~81.4元。预计上市价格为88.5~99.1元,对应25~28倍PE。

风险提示

下游需求波动风险和毛利率下行风险。

申请时请注明股票名称